株の達人さんにお願いです。先日、株売買の仕方について質問しましたが、売りと買いを一度に取引して利益を上げる方法があると回...|質問・相談が会員登録不要のQ&AサイトSooda!(ソーダ)

様々な裁定取引が考えられますが、
相関関係の高い価格変動をする二つ以上の対象について、その理論的価値のかい離が生じた部分に対して価格の高いものを売り、価格の低いものを買う方法です。
一般的に知名度の高い取引は、日経平均と日経平均先物の裁定取引です。
一般に
日経平均先物＝日経平均＋日経平均X（金利ー配当利回り）XSQまでの残存日数÷３６５日
が理論価格とされています。
理論価格と取引値が乖離しているときに売り買いを同時に行うわけです。
が、流動性を確保しようとすると、日経平均は自分でバスケットを組まなければならないので、結構たくさんのキャッシュが必要となります。一般的に個人投資家の手の出る範疇ではないと思います。

個人投資家が簡単に裁定取引をしようとした場合、
例えばNTTDocomoとKDDIなどのように同じ業界で相関係数が高く、株価の最大公倍数（取引額）が比較的簡単な数字となるものを選んで、その価格の乖離率に注目して裁定取引をすることもあります。ソニーとパナソニック、東電と中電など。
エクセルで相関係数の高い二つの銘柄を探し出して、平均的な価格変動幅のくせをみつけて取引すると、割と低いリスクで裁定取引ができます。ただ経験上、手数料コストがかかるので、思ったよりは利益は出ませんでした。
ポイントは相関係数が高い二つの銘柄を選択することと、定期的に価格差の変動が生じて、なおかつその価格差が定期的に収束する傾向のある二つの銘柄を探し出すことです。

回答者：じんおか (質問から14時間後)
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